一、課程背景

近年來，收購與兼并已成為中國企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，實(shí)現(xiàn)海內(nèi)外迅速擴(kuò)張重要手段。但是，多數(shù)中國企業(yè)在并購實(shí)操中并不順利，甚至可以說是屢屢受挫。

從盡職調(diào)查與競爭情報(bào)的角度，國內(nèi)企業(yè)并購方對整個并購活動缺乏有效的調(diào)研與分析，并購目標(biāo)的選擇草率粗疏，盡職調(diào)查手段拘泥于簡單財(cái)務(wù)估值與傳統(tǒng)法律風(fēng)險評估，商業(yè)盡職調(diào)查不深入、不充分，對各類利益關(guān)聯(lián)方的可能干擾缺乏有效地監(jiān)測、應(yīng)對手段，是導(dǎo)致中國企業(yè)并購活動屢屢失利的最直接原因之一。

本課程在全面介紹常規(guī)盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，在國內(nèi)創(chuàng)新性地提出基于競爭情報(bào)的360度深度盡職調(diào)查框架，并針對并購目標(biāo)的遴選、并購目標(biāo)的深度研究、并購談判的策略支持、并購利益關(guān)聯(lián)方意圖與行為的監(jiān)測給出一整套具有實(shí)戰(zhàn)性的調(diào)研分析方法體系，對于各種博弈條件下的并購活動，尤其是中國企業(yè)的海外并購具有極為重要的指導(dǎo)意義與實(shí)操價值。

二、課程特色（課程收獲）

1.本課程系統(tǒng)地探討了以商業(yè)盡職調(diào)查為核心的并購盡職調(diào)查方法體系，幫助學(xué)員全面地了解盡職調(diào)查這一通行風(fēng)險管理工具在并購活動中的運(yùn)用與操作要領(lǐng)。

2.針對博弈條件下并購活動中最常見的并購雙方信息不對稱，并購方往往不愿過早暴露并購意圖等特點(diǎn)，本課程在國內(nèi)最早提出了“基于產(chǎn)業(yè)鏈框架的360度盡職調(diào)查方法體系”，幫助并購方建立一套既靈活，具有深度，且不受被并購方信息披露許可限制的風(fēng)險評估體系。

3.針對并購談判博弈，本課程基于競爭情報(bào)的調(diào)研與分析框架，結(jié)合關(guān)鍵決策人士行為科學(xué)分析模式，給出了一套分析、預(yù)測并購對象談判意圖、并對并購談判全流程給予競爭情報(bào)策略支持的方法體系。

4.針對高度博弈環(huán)境下，特別是在中國企業(yè)的海外并購活動中，被并購企業(yè)利益關(guān)聯(lián)方（如競爭對手、環(huán)保、勞工團(tuán)體、敵意媒體等）的抵制是造成并購失敗的重要因素，本課程基于競爭情報(bào)與風(fēng)險管理框架，針對利益關(guān)聯(lián)方意圖與行為的監(jiān)測提出了一套具有實(shí)戰(zhàn)性的監(jiān)測方法體系。

5.本課程區(qū)別于國內(nèi)多數(shù)學(xué)院派的同類課程，在知識要領(lǐng)講授基礎(chǔ)上，其核心模塊更多通過案例分析、分組模擬互動的方式進(jìn)行，結(jié)合對真實(shí)調(diào)研案例的實(shí)戰(zhàn)點(diǎn)評，使受訓(xùn)學(xué)員有更強(qiáng)的實(shí)戰(zhàn)現(xiàn)場感。

三、課程提綱

《第一天——盡職調(diào)查實(shí)戰(zhàn)篇》

一、并購是全球化時代企業(yè)運(yùn)營的大勢所趨

1、并購的作用與價值

2、并購的類型

3、成功并購的要素

二、機(jī)遇把握與風(fēng)險管理的雙重缺失——國內(nèi)并購管理存在的主要問題

1、并購風(fēng)險的無處不在

2、并購價值的挖掘

3、在博奕環(huán)境下重新定義并購的戰(zhàn)略與策略

三、盡職調(diào)查是國際通行的風(fēng)險管理工具

1、什么是盡職調(diào)查？

2、盡職調(diào)查的范圍與項(xiàng)目

3、盡職調(diào)查的時機(jī)

4、盡職調(diào)查的類型

5、國內(nèi)常規(guī)盡職調(diào)查的局限

四、幾種常見盡職調(diào)查概述

1、營運(yùn)盡職調(diào)查

2、法律盡職調(diào)查

3、財(cái)務(wù)（稅務(wù)）盡職調(diào)查

4、HR盡職調(diào)查

5、知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查

6、環(huán)境盡職調(diào)查

五、如何實(shí)施營運(yùn)盡職調(diào)查

（一）營運(yùn)盡職調(diào)查的核心內(nèi)容

（二）營運(yùn)盡職調(diào)查的五步法

（三）營運(yùn)盡職調(diào)查中信息收集渠道與方法：

六、第三方盡職調(diào)查——掌握并購主動權(quán)的利器

（一）公開盡職調(diào)查的局限

（二）第三方盡職調(diào)查的作用與價值

（三）第三方盡職調(diào)查何以可能

實(shí)戰(zhàn)案例分析——通過360度盡職調(diào)查挖掘、監(jiān)測并購方實(shí)態(tài)運(yùn)營狀況與潛在風(fēng)險因素的真實(shí)案例

七、如何使用盡職調(diào)查的成果

1、確定收購價格

2、提出改善條件、調(diào)整收購價格

3、終止交易

八、被并購方并非總是被動——反向盡職調(diào)查的運(yùn)用

《第二天  進(jìn)階篇——競爭情報(bào)在并購中的運(yùn)用》

一、 在博奕環(huán)境下重新定義并購的戰(zhàn)略與策略

二、 通過競爭情報(bào)尋訪篩選并購目標(biāo)

三、360度深度盡職調(diào)查在博弈條件下并購活動中的運(yùn)用

四、并購談判中的競爭情報(bào)支持

1、贏得并購談判主動權(quán)的核心要素的競爭情報(bào)框架

2、并購企業(yè)實(shí)態(tài)運(yùn)營狀況與風(fēng)險因素

3、針對并購對手談判組的競爭情報(bào)分析

4、并購談判的策略組合

5、分組討論——并購談判實(shí)戰(zhàn)策略運(yùn)用

五、對利益關(guān)聯(lián)方可能干擾的監(jiān)測與分析

    1、對競爭對手

    2、對環(huán)保勞工團(tuán)體

    3、對客戶與合作伙伴

    4、對可能的政府官員更迭與政策變化

    5、對當(dāng)?shù)孛襟w或其它意見領(lǐng)袖

六、綜合風(fēng)險控制——海外并購與運(yùn)營的風(fēng)險管控之道

（一）中國企業(yè)海外并購面臨的風(fēng)險越來越多

（二）企業(yè)自身的傳統(tǒng)風(fēng)險管理框架很難應(yīng)對此類風(fēng)險

（三）企業(yè)綜合風(fēng)險控制服務(wù)呼之欲出

1、企業(yè)綜合風(fēng)險控制服務(wù)的內(nèi)容模塊

2、探尋企業(yè)并購風(fēng)險調(diào)研的最佳模式

案例分析：一家非典型性中國企業(yè)所遭遇的典型風(fēng)險及其應(yīng)對之道

四、學(xué)員對象

投資銀行高管：董事長、總經(jīng)理、投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理

中大型企業(yè)決策層：公司董事長、總經(jīng)理

集團(tuán)公司戰(zhàn)略管理部門負(fù)責(zé)人、分公司經(jīng)理

大型企業(yè)高級管理層：營銷總監(jiān)、市場總監(jiān)、投資總監(jiān)、戰(zhàn)略總監(jiān)、首席信息官（CIO）

型企業(yè)專業(yè)崗位人員：法律顧問、律師、情報(bào)經(jīng)理、投資經(jīng)理、投資專員、市場調(diào)研等相關(guān)從業(yè)人員

課時：2天